近日，蒙牛乳业（02319.HK）发布公告，卢敏放辞任公司董事会副主席、执行董事。而在此前的3月份，卢敏放卸任蒙牛总裁，同时高飞获委任为本公司总裁。这意味着，在带领这家乳业行业巨头8年之后，卢敏放离开了蒙牛。这也意味着，蒙牛这家乳业巨头开始进入全新的阶段。
对于这一变更，艾媒咨询CEO张毅向《中国经营报》记者表示：“客观来说，卢敏放在任职期间对于蒙牛的组织架构、供应链、新业务拓展等方面都有努力和贡献。但同时，其没有实现自己的双千亿元业绩目标，并且在其任职期间，蒙牛在奶粉业务上有所落后。而对于高飞来说，面临的挑战也非常大。乳业市场新的消费人群对于乳制品的需求已经发生很大变化，如何面对市场的变化，提升公司的盈利能力都是高飞需要面对的。”
10月10日，蒙牛乳业发布公告，卢敏放因欲投入更多时间于其个人事务及家庭，已辞任本公司执行董事、董事会副主席以及公司战略及发展委员会和可持续发展委员会的成员。而在此前的3月份，卢敏放卸任蒙牛总裁，同时高飞获委任为本公司总裁及执行董事。对于这一人事变更，记者向蒙牛方面提出采访需求，蒙牛相关负责人表示：“以公告为准。”
“从一系列的调整来看，自3月份开始已经逐步把一些管理职能转移。对于蒙牛的这一人事变更，业绩肯定是主要的原因。另外卢敏放在蒙牛的履职时间也比较长，其重大举措和该出的牌也已经落地。在此背景下，蒙牛需要找到新的突破点。”上海博盖咨询创始合伙人高剑锋向记者表示。
公开资料显示，2016年9月，卢敏放出任蒙牛集团总裁。在其任职期间，蒙牛营收规模实现很大增长。财报数据显示，2016年，蒙牛的营收为537.79亿元，而到2023年蒙牛的营收规模已经达到986.24亿元。
在这8年间，卢敏放对蒙牛做出了不少的贡献。乳业分析师宋亮向记者指出：“首先，卢敏放进一步改造了蒙牛，建立起现代化的企业管理制度，打造了一个高效的管理团队；其次，进一步推进了蒙牛的国际化发展，建立起了国际化的供应链体系，探索、开拓国际市场，并在国际市场取得了一定成绩；最后，推进了蒙牛整个产业体系的数字化，建立起了数字化、智能化的供应链体系，提高了供应链的效率。”
除此之外，在卢敏放任职期间，蒙牛进行了多项投资和收购。其中包括对于现代牧业、中国圣牧进行战略投资；2019年蒙牛以14.6亿澳元收购澳洲奶粉品牌贝拉米；2020年蒙牛收购奶酪企业妙可蓝多。
“这些并购对于蒙牛集团来说，也是其在实现双千亿目标和积极扩展业务以及品牌组合的过程中不得不走的路。当然，部分溢价收购的资产也让蒙牛会面临商誉减值的压力，这对于其资本影响方面会有一定的负面影响。但无论如何，这些并购对于蒙牛在扩张细分领域、加强竞争力以及加快国际化等方面赢得了宝贵的时间。”张毅认为。
而对于继任者高飞，根据百度百科信息，高飞于1999年加入蒙牛，历任销售部区域经理、中心经理、销售总监、总经理等职，2016年担任蒙牛集团副总裁。张毅向记者指出，高飞在特仑苏品牌的发展过程中做出了很好的贡献，主要体现在产品创新、市场拓展等方面。
“高飞是一个很猛的人。其从牛根生时代开始就做销售，拥有非常丰富的销售经验，对于市场有多年的认知和丰富的经验。同时，高飞拥有很强的凝聚团队的能力，是一个能够在目前环境下有效破局的人。”宋亮表示。
消费市场发生变化
但宋亮也同时指出，在外部环境发生变化以及与另一行业巨头伊利竞争的情况下，目前留给高飞的蒙牛是面临挑战的。
在业绩方面，2017年，卢敏放提出双千亿目标，即营收和市值在2020年分别达到1000亿元。而蒙牛2023年分别营收才刚刚达到986.24亿元。2024年上半年，蒙牛实现营收446.71亿元，同比下降12.6%；净利润为25.32亿元，同比下滑17.2%。对于收入的下滑，蒙牛在财报中指出，由于乳制品行业供需矛盾凸显、消费需求不及预期。
一名行业专家向记者表示：“首先，在目前大环境下，很多中高端乳制品都在做促销，就造成行业企业业绩下滑；其次，龙头企业都在积极地履行社会责任，占用了很大的资金，这也对企业业绩下滑造成了影响；最后，现在的消费方式正在发生变化，许多细分化的消费对于传统产品产生了挤压。”
在与竞争对手的比较上，目前来看，2024年上半年，乳业另一巨头伊利实现营收596.96亿元，同比下降9.53%；归属于上市公司股东的净利润为75.31亿元，同比增长19.44%。可以发现，今年上半年，蒙牛与伊利的营收差距达到150.25亿元，而2023年上半年双方营收的差距为148.64亿元。
具体来看，2024年上半年，蒙牛液态奶收入为362.6亿元，占比81.2%；冰淇淋、奶粉、奶酪板块的收入分别为33.7亿元、16.35亿元、21.14亿元，分别占比7.5%、3.7%、4.7%。而同期，伊利液体乳业务实现营业收入368.87亿元，奶粉及奶制品业务实现营业收入145.09亿元，冷饮业务营业收入73.22亿元。
从以上的数据可以发现，实际上双方在液态奶业务上的规模不相上下，而在奶粉相关业务上有一些差距。“伊利此前抓住了奶粉品类。而目前随着出生率的下降及其他因素，其实奶粉的高速增长时代已经过去。蒙牛在这一块错失了这个机会，从产品线的角度上看是比较遗憾的。”高剑锋指出。
未来空间如何？
目前，乳品行业的发展进入后半场，竞争愈发激烈，广发证券研报指出：“从终端销售跟踪来看，参考尼尔森，2024年1-6月乳制品全渠道/线下销售额同比分别-2.5%/-4.6%。一方面，头部乳企通过主动调整液奶出货节奏、增加买赠来消化大日期产品库存、改善产品新鲜度；另一方面，原奶过剩背景下，市场散奶价格偏低、尾部品牌和上游牧场推出低价产品以消化原奶库存，共同导致行业价格竞争激烈、买赠促销力度加大。”
“从艾媒监测的情况来看，目前全国乳制品市场经历着非常激烈的竞争，同时也面临着快速的变化。这种变化主要来自于消费者对健康和品质的要求提升，以及对于口感、消费场景和乳制品所赋予的功能等方面的需求产生了非常大的变化。”张毅向记者表示。
不可否认的是，在目前的行业背景中，蒙牛有着自己的优势，宋亮表示：“首先，蒙牛具有很强的品牌效应，无论是国内还是国外，其都具备知名度。其次，蒙牛拥有完整的供应链体系。最后，蒙牛拥有高效的产品研发和生产体系。”
“对于蒙牛来说，首先，拥有一个凝聚力强、市场经验丰富，并且敢于破局的领导，这让未来蒙牛在一些赛道、新的领域甚至国际市场的拓展方面都有重大突破的可能。其次，蒙牛会对于内部的供应链体系做战略性调整，这会极大降低蒙牛的市场风险。最后，未来蒙牛会继续在一些高附加值领域，比如功能专业营养等领域积极投身，加强科技创新，使企业在未来能够有新的增长点，并且推动蒙牛的整体业绩持续向好。”宋亮进一步表示。
（文章来源：中国经营网）